Что будет с экономикой, кредитами и кошельками украинцев

С 6 февраля Национальный банк Украины повысил учетную ставку с 14% до 19,5%, сообщает ТСН.

В прошлом году НБУ увеличивал этот показатель три раза:

с 15 апреля - с 6,5% до 9,5%,

с 17 июля - до 12,5%,

с 13 ноября - до 14,0%.

Наивысшей учетная ставка была в кризисный 1994 год, когда она достигла 300 процентов, а самой низкой - в 2013-м - 6,5%.

Резкое изменение учетной (ключевой) ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике, отмечает meduza.io.

"Обычным" шагом для ключевой ставки считается 0,25 или 0,5 процентного пункта.

Что такое учетная ставка?

Это процент, под который Нацбанк выдает кредиты коммерческим банкам.

При низкой учетной ставке и быстром ослаблении гривны у банков есть выигрышная стратегия: они могут брать деньги в НБУ, переводить их в валюту и за счет обесценивания гривны получать доход, который покрывает ставку. Высокая учетная ставка делает такие операции рискованными. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у НБУ и, следовательно, не будут выдавать новые кредиты клиентам.

Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.

Зачем НБУ повышать ставку?

Повышая ставку, центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию.

Устроено это так: при высокой учетной ставке растут ставки по кредитам бизнеса. Он на таких условиях брать кредиты не хочет, из-за чего в экономику поступает меньше денег. Малое количество денег в обороте ведет к их удорожанию, а не обесцениванию. То есть, гривна должна укрепиться.

Что произойдет с кредитами?

Они станут менее доступными.

Когда банкам приходится брать в долг у НБУ под более высокий процент, они, естественно, перекладывают расходы на своих клиентов. Ставки по новым кредитам вырастут - так происходит всегда, когда растет процентная ставка. Эксперты прогнозируют, что в течение нескольких месяцев процентные ставки по кредитам в Украине вырастут на 2-3%. Это приведет к проблемам не только у новых заемщиков, но и в старых, которые часто берут новые кредиты, чтобы погасить старые.

По данным НБУ по состоянию на 1 января 2015-го доля просроченной задолженности украинским банкам по кредитам в общей сумме кредитов составила 13,5%.

Год назад этот показатель был почти вдвое меньше - 7,7%.

С учетом повышения учетной ставки брать кредиты станет сложнее, потому что ставка вырастет, а банки, опасаясь неплатежей, будут чаще отказывать в займах.

Что произойдет с вкладами?

Ставки по вкладам в гривне могут вырасти на 1-2%, но происходить это будет постепенно.

Потому что сейчас процентные ставки по гривневым вкладам и так выше учетной ставки. Когда НБУ все же полностью перейдет к реальному инфляционному таргетированию, учетная ставка будет влиять на цену займов и ставки по вкладам физлиц.

По старым вкладам ставка пересматриваться не будет, поэтому если вы все же решили держать сбережения в гривнах, то выгоднее - расторгнуть договор о вкладе (если это не предусматривает существенной потери процентов) и заключить новый по более выгодной ставке.

Что делать, если у вас кредит в валюте, а доходы в гривнах?

Во-первых, надеяться на стабилизацию экономики и прекращение роста курсов доллара и евро.

Во-вторых, попытаться договориться с банком - у многих из них есть опыт реструктуризации валютных кредитов.

Не всегда такие переговоры проходят успешно - ипотечные заемщики некоторых банков выходили на акции протеста, НБУ анонсировал подписание меморандума о реструктуризации таких кредитов, однако документ пока еще не вступил в силу.

Также нет соответствующего закона, который бы способствовал реструктуризации валютных кредитов и фиксации курса на определенном уровне.

Может ли банк повысить ставку по старому кредиту?

Может.

Право поднять вам кредитную ставку в банкиров есть, если такая возможность была прописана в договоре. В других случаях требуется согласие заемщика. Для того, чтобы банк мог пересмотреть ставку кредитования в одностороннем порядке, он должен не только письменно уведомить клиента заранее, но и заключить с ним новый договор или дополнительное соглашение.

Если клиент не согласен на новые условия, он имеет право не подписывать новый договор. А от выполнения условий старого договора банк не может отказаться, а только лишь может разорвать их через суд. В таком случае банк должен аргументировано доказать суду, что действительно возникли экстренные обстоятельства.

Если же банк просто извещает вас о повышении ставки, без предложения заключить новый договор, то это просто незаконно, и можно смело подавать в суд. Правда, украинцы до сих пор не верят Фемиде и молча удовлетворяют незаконные повышенные аппетиты банковских учреждений.

Стоит ли досрочно погашать кредит в гривнах?

Зависит от вашего финансового положения и уверенности в источнике дохода.

Наверное, для каждого клиента это довольно привлекательно, потому что появляется возможность значительно сократить или даже исключить оплату процентов по кредиту. Однако все зависит от индивидуального договора с банком. Необходимо помнить, что банковские учреждения не очень любят терять свой доход. Поэтому если вы намерены погасить кредит досрочно, то уже на стадии его заключения уточните все детали кредитного договора. Банковское учреждение имеет право оформить запрет досрочного погашения на определенный период, и вы будете вынуждены уплатить все начисленные проценты. Более того, вполне возможны штрафные санкции за досрочное погашение, которые также должны быть прописаны в договоре, уточняет pozuka.in.ua. Юристы советуют получить в банке справку о полном досрочном погашении кредита, чтобы потом не оказаться в списке "злостных неплательщиков" из-за подводных камней законодательства и банковских нюансов.

Как влияет учетная ставка на просрочку по кредиту?

Еще одна ситуация, в которой физлицо может непосредственно столкнуться с учетной ставкой НБУ, - просрочка по кредитному или иному договору, и необходимости уплатить пеню, уточняет prostobank.ua.

Последняя обычно рассчитывается на основе учетной ставки. В Украине существует закон, которым установлена ответственность за несвоевременное исполнение денежных обязательств, по которым предусмотрено, что в случае неисполнения или несвоевременного исполнения денежного обязательства должник обязан уплатить в пользу кредитора пеню, размер которой не может превышать двойной учетной ставки Национального банка Украины. Так, если еще вчера за просрочку по кредиту заемщик заплатил бы не больше 28% годовых, то с сегодняшнего дня пеня может начисляться уже по ставке до 39% годовых. Точный ее размер, разумеется, зависит от условий конкретного договора.

Как учетная ставка повлияет на цены и остановит ли инфляцию?

Главная цель текущего повышения учетной ставки - это переход регулятора к политике инфляционного таргетирования.

Такое требование прописано в кредитном меморандуме, подписанном с Международным валютным фондом. Согласно ему, Нацбанк обязался перейти к таргетированию инфляции в течение года - до мая 2015-го.

Инфляционное таргетирование - привычный механизм для центробанков развитых стран. Работает он следующим образом. Учетная ставка влияет на стоимость кредитов, предоставляемых Нацбанком коммерческим банкам. Чем она выше, тем дороже обходятся банкам ссуды рефинансирования, тем дороже они предлагают собственные кредиты, тем меньше заемщиков оформляют займы. Снижение кредитования физлиц приводит к тому, что уменьшается платежеспособный спрос на товары и услуги, которые часто покупаются в кредит. Соответственно, производители и продавцы воздерживаются от наращивания производства и повышения цен из-за низкого спроса.

Правда, в Украине этот механизм пока не работал. Дело в том, что учетная ставка, по сути, не делала влияния на стоимость кредитов для населения, ведь ставки по ним гораздо выше учетной. В прошлом году таргетирование инфляции было запущено Нацбанком в "тестовом" режиме - механизмы использовались, но чтобы они приносили нужный результат, необходимо провести реформы, которые увеличат влияние НБУ на рыночную стоимость кредитов. Кроме того, инфляция в 2014 году в первую очередь обусловлена не факторами спроса (эмиссия денег, повышение доходов населения, рост кредитования физлиц), а факторами предложения - подорожанием импортных товаров из-за девальвации гривны.

Как учетная ставка повлияет на экономику?

Удорожание кредитных ресурсов отразится не только на заемщиках-физлицах - для предприятий заемные средства также подорожают. При этом восстановление украинской экономики, развитие производства и создание новых рабочих мест требует как раз доступа производителей к дешевым кредитам. Так что ждать, что украинская экономика начнет семимильными шагами выходить из кризиса, очевидно, пока не стоит. С другой стороны, приоритетная задача НБУ на сегодня - стабилизация финансового рынка и обуздание инфляции. Это в свою очередь также важно для инвестиционного климата страны и, соответственно, рост экономики в более долгосрочной перспективе. А борьба с инфляцией всегда сопровождается замедлением роста производства.